Was sind Aktien-CFDs? Einfach erklärt
Wie Aktien-CFDs funktionieren, worin sie sich vom Aktienkauf unterscheiden und worauf Sie beim gehebelten Handel achten sollten – verständlich erklärt mit Beispiel.
Aktien-CFDs sind eine beliebte Möglichkeit, an der Kursentwicklung bekannter Aktien wie Apple, Tesla oder Beiersdorf teilzuhaben – ohne die Aktie selbst zu kaufen. Dieser Leitfaden erklärt, was ein Aktien-CFD ist, wie er funktioniert, was er kostet und worauf Sie beim Handel mit Hebel achten sollten.
Was ist ein Aktien-CFD?
Ein Aktien-CFD (Contract for Difference, „Differenzkontrakt“) ist ein Finanzderivat. Sie schließen mit dem Broker einen Vertrag über die Kursdifferenz einer Aktie zwischen Ein- und Ausstieg ab – ohne die Aktie jemals zu besitzen. Entwickelt sich der Kurs in Ihre Richtung, erzielen Sie einen Gewinn; andernfalls einen Verlust.
Zwei Eigenschaften machen den Aktien-CFD aus: Sie handeln mit Hebel (Sie hinterlegen nur einen Bruchteil des Kurswerts), und Sie können in beide Richtungen handeln – long (steigend) und short (fallend).
Wie funktioniert ein Aktien-CFD?
Der Ablauf ist in drei Schritten beschrieben:
- Position eröffnen: Sie wählen eine Aktie und entscheiden sich für long oder short. Statt des vollen Kurswerts hinterlegen Sie nur die Margin.
- Position halten: Der CFD bildet die Kursbewegung der Aktie 1:1 ab. Halten Sie über Nacht, können Finanzierungskosten anfallen.
- Position schließen: Die Kursdifferenz wird mit Ihrem Konto verrechnet – abzüglich Spread, Provision und etwaiger Finanzierungskosten.
Long und Short – von beiden Richtungen profitieren
Anders als beim klassischen Aktienkauf sind Sie beim CFD nicht auf steigende Kurse angewiesen:
- Long: Sie kaufen und profitieren von steigenden Kursen.
- Short: Sie verkaufen und profitieren von fallenden Kursen – etwa vor erwartet schwachen Quartalszahlen.
Diese Flexibilität ist ein zentraler Grund, warum Trader Aktien-CFDs nutzen. Sie erhöht aber auch das Risiko, weil Verluste in beide Richtungen entstehen können.
Hebel und Margin
Der Hebel erlaubt es, mit wenig Kapital eine größere Position zu steuern. Für einzelne Aktien gilt nach ESMA für Privatanleger ein maximaler Hebel von 5:1 – das entspricht einer Margin von 20 %.
Für eine Position von 20.000 € bei Hebel 5:1 sind das 4.000 € Margin. Mehr zum Zusammenspiel von Hebel und Margin im Beitrag Hebel & Margin.
Was kostet ein Aktien-CFD?
| Kostenart | Beschreibung |
|---|---|
| Spread | Differenz zwischen An- und Verkaufskurs – ab 8 Basispunkten. |
| Provision | Je nach Markt; US-Aktien ab 1,8 Cent pro Aktie. |
| Finanzierungskosten | Beim Halten über Nacht (Overnight). |
| Dividendenanpassung | Gutschrift (long) / Belastung (short) am Stichtag. |
Dividenden bei Aktien-CFDs
Da Sie die Aktie nicht besitzen, erhalten Sie keine echte Dividende. Hält Ihre Long-Position über den Dividendenstichtag, wird Ihnen eine Dividendenanpassung gutgeschrieben; bei Short-Positionen wird sie belastet. Mehr dazu unter Dividenden bei Aktien-CFDs.
Häufige Fragen
Ein Aktien-CFD (Contract for Difference) ist ein Finanzderivat, mit dem Sie auf die Kursentwicklung einer Aktie setzen, ohne die Aktie selbst zu besitzen. Sie handeln long oder short und nutzen einen Hebel. Gewinn oder Verlust ergeben sich aus der Kursdifferenz zwischen Ein- und Ausstieg.
Sie eröffnen eine Position auf eine Aktie – long bei erwartet steigenden, short bei erwartet fallenden Kursen. Statt des vollen Kurswerts hinterlegen Sie nur die Margin. Schließen Sie die Position, wird die Kursdifferenz mit Ihrem Konto verrechnet, abzüglich Spread, Provision und etwaiger Finanzierungskosten.
Die Hauptkosten sind der Spread und die Provision; bei KQ Markets ab 8 Basispunkten, US-Aktien ab 1,8 Cent. Beim Halten über Nacht können Finanzierungskosten anfallen. Über den Dividendenstichtag kommt eine Dividendenanpassung hinzu.
Aktien-CFDs sind durch den Hebel komplex und risikoreich – 77 % der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Einsteiger sollten zunächst die Grundlagen verstehen, auf einem Demokonto üben und striktes Risikomanagement einsetzen.
Dieser Beitrag dient ausschließlich zu Informations- und Bildungszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Die genannten Werte sind Beispiele; tatsächliche Konditionen entnehmen Sie der Tradingplattform bzw. dem Preis- und Leistungsverzeichnis. CFDs sind gehebelte Produkte mit hohem Risiko. 77% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter.